乐鱼体育中信证券:通义千问大模型更偏向于应用场景 关注BC端生态投资机会
发布时间:2024-06-12 15:11:11

  智通财经APP获悉,中信证券发布研究报告称,阿里发布通义千问大模型,其更偏向于应用场景,随着生态产品和外部API的接入,有望打通B/C端生态。该行认为,在B端,通义+钉钉全面对标Office,形成B端办公业务的统一入口,钉钉月活2.5亿将带来巨大算力需求。在C端,通义+天猫精灵有望接入淘宝、天猫、饿了么、盒马等应用,简化交互逻辑,形成整合一体的家庭终端入口,作为目前落地的硬件载体,高性能智能音箱有望放量。

  阿里发布通义千问大模型,偏重于应用场景,随着生态产品和外部增强API的接入有望打通B/C端生态。

  2023年4月11日,阿里在阿里云峰会上发布“通义千问”大模型,并表示阿里所有产品未来都将接入“通义千问”进行全面改造,同时将支持外部增强API,首批接入的合作企业包括OPPO、太平洋保险、吉利汽车、奇瑞、可口可乐、波司登等。

  对内服务上,阿里云展示了面向B端的钉钉和面向C端的天猫精灵在接入通义千问后的功能。该行认为随着通义千问大乐鱼体育模型能力的完善,钉钉的AI能力有望与企业内部业务API、以及飞猪、高德打车等外部平台结合形成B端办公入口;天猫精灵将与淘宝、饿了么、飞猪等平台打通形成整合一体的家庭终端入口,打通B/C端生态。

  对外服务上,阿里提供多种产品,包括IaaS、PaaS和简化落地难度的MaaS,能通过数行代码调用API并使用Word、PDF等类型文件作为训练数据生成企业专属、行业专属大模型。

  钉钉结合通义千问和我来Wolai后有望全面对标Office,形成阿里B端统一入口。

  展望阿里B端业务钉钉的发展逻辑,钉钉在2023年3月收购类Notion公司“我来wolai”。而Notion被认为是继Office后的新一代生产力工具,其主要特点为以文档编辑为核心的All-in-one工作平台,该行认为钉钉将“我来Wolai”结合进自身的产品中,有望全面对标Microsoft Office,并结合通义千问进一步对标Office Copilot。模型对于B端业务的改变除了AIGC带来的生产效率提升外,还有知识、工作流的整合。通过将通义千问接入有望实现钉钉内部各产品输入、输出层面的整合,比如会议后自动形成纪要、项目文件等;同时,将通义千问接入至B端生态中的公司如飞猪、高德等商旅平台,以及门禁、考勤、会议终端等硬件平台料将实现阿里在B端业务上的生态整合,而钉钉将会是阿里B端的统一入口。

  C端业务上,阿里通义千问将首先集成于天猫精灵中,在4月5日自媒体差评硬件部对其Demo的测评内,该行看到应用上,智能音箱结合外卖应用API有望实现点外卖功能;能力上,语言能力大幅增强且压缩后仍能保持较强推理能力,其在测试问题中正确率略高于GPT3.5和文心一言,低于GPT-4。

  生态上,传统C端APP中业务逻辑上的不同使得APP间很难整合,强行整合反而会增加产品使用复杂度,降低用户体验。但如果统一接入到通义千问中,参考汽车座舱的语音交互,预计各功能交互逻辑将会简化,入口有望统一,且模型更强的理解能力将使其能力远远高出传统语音助手。

  预计天猫精灵将成为阿里生态中的整合一体的家庭终端入口,而作为最先落地的模型+入口载体,高性能天猫精灵智能音箱将成为出货主力,实现量价齐飞。

  通义千问大模型相比文心一言更重应用场景,目前更偏向对内应用打通阿里B/C端生态。

  在B端业务上,钉钉结合类Notion文档有望实现对Office套件的替代,通义千问对标Ofiice Copilot;办公场景下,钉钉2.5亿月活、1.2亿日活的流量对模型的调用料将带来巨大算力需求,建议关注国内AI服务器厂商。

  C端业务上,通义千问结合天猫精灵将成为阿里整合一体的家庭终端入口,而目前唯一落地的硬件载体是天猫精灵智能音箱,预计通义千问将带动音箱配置、价值量升级,价格有望实现近5倍涨幅,建议关注芯片供应商、ODM/OEM厂商。

  风险因素:大模型效果不及预期;外部生态接入进度不及预期;AI市场竞争加剧。